Вертикаль Казатомпрома

Дмитрий Верхотуров, Тулкин Ташимов

"Казатомпром", купив у Toshiba 10% акций американской группы Westinghouse, получил доступ на рынок топлива для реакторов западного образца. Это вызвало волну волнения посреди российских аналитиков, считающих, что Россия способен утратить емкую ресурсную базу

Российско-казахстанское сотрудничество в атомной сфере развивается достаточно активно. Осенью прошлого года подписаны учредительные документы о создании трех совместных предприятий, в которых стороны принимают участие на взаимовыгодной основе. СП "Акбастау" занимается добычей урана на казахстанских месторождениях Южное Заречье и Буденовское, в российском Ангарске запущен Центр по обогащению урана, а СП "Атомные станции" займется разработкой и реализацией реакторов малой и средней мощности.

Дефицит грядет

Россия получила главное - сырьевую базу на долгосрочную перспективу, а Казахстан - доступ к высоким переделам ядерного топлива. Правда, какие-то аналитики уверяли, что "Казатомпром" не ограничится сотрудничеством с российской стороной, а будет разыскивать выход в иной сегмент рынка - к реакторам западного образца. Обусловлено сиё тем, что здесь, несмотря на существование жесточайшей конкуренции, довольно места, чтобы туда могла протиснуться и казахстанская компания. Оценивая сделку "Каз атомпрома" с японской Toshiba, аналитик ИК "Тройка Диалог" Михаил Стискин заявил "Эксперту Казахстан", что считает ее прорывом казахстанской фирмы на ядерном рынке. "До сих пор, - считает эксперт, - "Казатомпром", по большому счету, представлял собой фирму по добыче урана с ограниченным доступом к методикам по обогащению, конверсии и изготовлению ядерного топлива".

Факт договоренностей между "Каз атомпромом" и Toshiba поднял в России ещё одну волну паники. Тому есть объективные причины. Планы "Росатома" повысить долю атомной энергетики с 16 до 25% к 2020 году полагают двукратный подъем потребления урана - до 18 тыс. тонн в год. Ко всему прочему, Россия должна исполнять родные внешние обязательства по поставкам атомного сырья еще в 13 стран мира. Объем запасов природного урана в РФ, оставшийся в наследство от СССР, составлял 200 тыс. тонн. Тогда они казались неисчерпаемыми, принимая во участливость запасы остального мира в 150 тыс. тонн. Сегодня же проблематично реально оценить, какие объемы выбраны из НЗ, но реально констатировать явный факт - в ближайшие годы Россия столкнется с дефицитом природного урана. "В России дефицит собственного производства урана составляет 10-12 тыс. тонн ежегодно, - тот, что покрывается за счет запасов, - комментирует ситуацию с дефицитом г-н Стискин. - Стратегическая проблема "Росатома" на нынешний день - усилить поставки урана как с российских месторождений, так и за счет СП за рубежом (например, в Казахстане), чтобы окутать растущие потребности".

Капля валерьянки

В противном случае жители россии способны обронить одно из ключевых конкурентных преимуществ - предоставление комплексных услуг от сооружения ядерных реакторов до стабильных поставок топлива на весь срок эксплуатации АЭС.

Публично озвученные намерения "Каз атомпрома" до 2015 года прервать поставки на экспорт природного урана заставили некоторых рыночных специалистов напрячь мозги над тем, каким образом "Росатом" выйдет из настолько щекотливой ситуации и способна ли Россия в ближайшее время нарастить объемы добычи до безопасного уровня.

"Российские специалисты ошибаются, - говорит глава "Казатомпрома" Мухтар Джакишев. - Необходимое число урана для атомной энергетики "Рос атомом" обеспечено. Для удовлетворения этих потребностей Казахстан и Россия сотворили общие предприятия по добыче урана".

По его словам, "сделка с компанией Toshiba на свои договоренности с "Рос атомом" никак не повлияла и не повлияет в будущем". Причем за пределами зоны угрозы окажется и последующее "комплексное сотрудничество Казахстана с Россией в атомной сфере".

Предполагается, что надобное численность урана для гарантированной службы российской программы по атомной энергетике будет добываться этими СП соответственно намеченным графикам. "Поэтому, - уверен г-н Джакишев , - в этом месте тревожиться не о чем".

Что же касается уровня осведомленности российской стороны о казахстанско-японских переговорах по Westinghouse, то и здесь, в общем-то , задач не должно быть. "Если произносить о руководстве "Рос атома", то оно знало об этой сделке. По крайней мере, я говорю о г-не Кириенко. Он был в курсе, посему для него это не было каким-то неожиданным сюрпризом. Могу заявить одно, Сергей Владиленович за нас порадовался. Что касается рядовых сотрудников и спецов "Росатома", то они, понятно, не располагали информацией о том, что данная сделка состоится".

Выгоды "Казатомпрома"

Мировой урановый рынок показывает надежный рост. Цена на натуральный уран повысилась за последние 2-3 года в разы, и в то время как тут нет факторов, - те, что сыграли бы на снижение. В первую очередность это связано с ожиданием дефицита сырья. С одной стороны, никто не может с уверенностью сказать, что добывающие компании способны стремительно нарастить мощности для удовлетворения нужд атомных станций. С прочий - свежие АЭС намерены сооружать многие державы мира. В данной связи целиком может оправдаться прогноз, что к 2020 году генерирующие мощности атомных реакторов могут удвоиться. В настоящее время строится 24 реактора, запланировано выстроить еще 41.

Рост на рынке стимулирует крупных спекулянтов получать на уране. Последний стал выгодным капиталовложением со средней доходностью 30-40% в год. Вышеперечисленные моменты содействовуют максимальному уплотнению конкуренции на рынке среди потребителей, когда спрос существенно опережает предложение.

В условиях высокого мирового спроса на уран "Казатомпром" сконцентрировал близкое чуткость на трех основных направлениях. Во-первых , наращивает сырьевую базу внутри страны, во-вторых , осуществляет экспансию на другие рынки, в-третьих , стремится обрести доступ к технологиям по обогащению урана. Причем своеобразный акцент делается на последнем пункте, предоставляющем вероятность казахстанской атомной монополии достичь максимально возможной в нынешних условиях капитализации: одно занятие сбывать естественный уран как сырье, вовсе другое - готовое к применению ядерное топливо.

На территории Казахстана существуют не все переделы ядерно-топливного цикла. "Казатомпром" добывал уран, но отсутствовали звенья конверсии и обогащения, изготовливал таблетки, но не мог довести их до уровня топливных сборок. "Когда мы говорим о планах атомной отрасли страны, - уточняет глава "Казатомпрома", - то речь идет о выпуске конечной продукции - топливных сборок".

По словам г-на Стискина, "Казатомпром" давнехонько хотел заполучить не только рынки сбыта сырья, но и доступ к методики производства топлива. Теперь он их получил. У казахстанской компании не удалось достигнуть соглашения по выше указанным вопросам с "Росатомом" или другими сторонами (кроме соглашения с Cameco), потому казахстанцы пошли другим путем.

Казахстан объявил о возведении предприятия по конверсии урана совместно с Россией - Центра по обогащению урана в Ангарске. На Ульбинском металлургическом предприятии до сих пор только сертифицировали топливные таблеточки и препарат для всех типов реакторов. При содействии Cameco здесь будет организовано фабрика тепловыделяющих сборок для реакторов западного дизайна. "Первую продукцию планируем выпустить в 2012 году, - делится планами Мухтар Джакишев, - таким образом, территорию Казахстана топливо будет уходить в виде конечной продукции".

Переориентироваться на производство топлива для реакторов западного типа казахстанскую группу заставила обстановка на рынке ядерных реакторов советского образца. По большому счету, "Росатом" не готов делиться тем, что имеет. С другой стороны, сам объем рынка реакторов советского образца шибко узок. 10−процентная доля в американской компании Westinghouse даст, по мнению главы "Казатомпрома", "гарантированные рынки сбыта топлива для реакторов нового дизайна, то есть возможность их ресурсного снабжения продуктами больше высокого передела".

Toshiba не внакладе

Уступив 10% в американской компании "Казатомпрому", японская Toshiba получила возможность зайти на рынок добычи природного урана в Казахстане. В техническом проекте вхождение было оформлено получением 22,5% акций у Marubeni Corp. в плане по разработке казахстанских урановых месторождений на юге страны.

Ситуация на мировых рынках урана заставляет компании серьезнее приближаться к наращиванию ресурсной базы. "Мы обмениваемся долями участия, - говорит г-н Джакишев. - Если допускаем какую-то компанию к добыче природного урана в свойский бизнес, то она должна запустить нас в аналогичный коммерциал там, где это любопытно нам".

Аналитик "Тройки Диалог" отмечает, что Toshiba получила гарантированные поставки урана на долгосрочный период, весьма важные с учетом жесткой конкуренции на рынке ядерного сырья.

Мухтар Джакишев на данный счет высказался еще откровеннее: "Toshiba получила то, что хотела. Этой сделкой по покупке нами акций Westinghouse и объясняется наличие Toshiba в планах Харасан-1 и Харасан-2 в Южном Казахстане".

Куда дальше?

Многие знают, что в Актау собираются создавать АЭС, но маловато кто знает, каким в действительности будет энергоблок. Первый реактор на быстрых нейтронах БН-350 на Мангистауском атомном энергокомбинате (МАЭК) благополучно проработал положенный срок. Сегодня он находится на фазе вывода из эксплуатации, которую проводит "Казатомпром".

К 2015-2016 годам три имеющиеся в Актау ТЭЦ совершенно выработают родной ресурс. Соответственно, для развития гарантированного энергоснабжения данного региона необходима замена энергоисточников. Поэтому здесь планируется возведение АЭС. Но есть своеобразные технические требования от энергетиков к данному источнику, мощность которого не должна превышать 300 МВт.

Пока реакторов подобной мощности на мировом рынке нет. Российско-казахстанское СП "Атомные станции" по разработке, возведению и продвижению на мировые рынки атомного реактора с энергоблоками нового типа ВБЭР-300 и призвано постановить эту техническую задачу.

"Сейчас идет доработка проектно-сметной документации, - заявил глава "Казатомпрома". - В последующем планируется сооружение совместного казахстанско-российского реактора на территории МАЭК для замены устаревших, отработавших близкие ресурсы мощностей трех ТЭЦ в Актау. Реактор относится к поколению реакторов 3+ - это самое последнее поколение реакторов с повышенными мерами безопасности".

С реакторами малой мощности связаны и перспективы "Казатомпрома". Они станут экспортной позицией казахстанско-российского СП. В дальнейшем предполагается продажа и строительство подобных реакторов за пределами России и Казахстана. Рынок реакторов малой мощности довольно емкий, потому как мощность стандартного реактора от 1000 МВт и выше. Они предназначены для стран с высокой плотностью населения, большим уровнем потребления энергии и развитой энергетической инфраструктурой.

Но в мире есть крайне полно стран, в первую очередь с развивающейся экономикой и мелкий плотностью населения, где необходимы источники меньшей мощности, что связано с техническими параметрами сетей и требованиями местной энергетики. "Поэтому, - считает г-н Джакишев , - данный реактор будет востребован и займет монопольную позицию на рынке".

Доступ к западным реакторам

Кроме выгодных позиций на рынке ядерного топлива "Казатомпром" покупкой акций Westinghouse получает доступ к западным технологиям ядерных реакторов. Компания разработала один из наиболее распространенных типов реакторов - PWR (легководный герметичный ядерный реактор под давлением, мощностью 1180 МВт). В мире эксплуатируется примерно 300 реакторов такого типа. В финале 1980−х годов Westinghouse совместно с японскими компаниями разработала усовершенствованный эталон реактора - APRW мощностью 1538 МВт с увеличенным числом ТВС и модернизированной организацией управления и защиты. Разработан более здоровый вариант - APRW+ мощностью 1750 МВт. В 1990−х годах были разработаны и сертифицированы еще два типа реакторов - AP 600 и AP 1000 (усовершенствованный пассивный реактор). Также Westinghouse обладает разработками реакторов BRW-90+ (легководный реактор кипящего типа) мощностью 1500 МВт и HGTR (высокотемпературный газоохлаждающий с графитовым замедлителем).

Реакторы западного типа уже начинают конкурировать с советскими образцами в странах СНГ. В июле 2007 года украинский "Энергоатом" поставил подпись соглашение с Westinghouse на поставку ТВС западного образца. Так же как и Казахстан, Украина собирается к 2014 году перейти на экспорт готовых ТВС. Кроме того, рассматривается возможность возведения в Украине тяжеловодного ядерного реактора CANDU, который может "вкалывать" на низкообогащенном ядерном топливе и составляет конкуренцию российским реакторам ВВЭР-92 и ВВЭР-91. "Для Украины очень значимо принять доступ к технологиям, которые уменьшают подневольность Украины от других стран", - заявил министр иностранных дел Украины Арсений Яценюк.

Покупка акций Westinghouse создает в Казахстане условия для выбора между российскими и западными типами реакторов. К примеру, для строительства энергоблоков крупных АЭС возможно остановить свой выбор между американским АР 1000 и российским ВВЭР-1000. В сочетании с созданием полного ядерного цикла, включающего производство ТВС западного образца, Казахстан может достаточно несложно перейти на западные технологии.

Это создает принципиально новую ситуацию в сооружении свежих АЭС в рес публике. Если раньше Казахстан являлся своего рода вотчиной российских атомщиков, то ныне им придется конкурировать с новейшими западными реакторами.

Без колебаний

"Казатомпром" серьезно озабочен созданием вертикально интегрированной компании, имеющей все звенья ядерного топливного цикла. По мнению главы "Каз атомпрома", "это обезопасит нас от любых рыночных неожиданностей, связанных с недостатком той или другой услуги ядерно-топливного цикла". В более упрощенном виде это означает, что в случае проблем, в частности с обогащением и конверсией, "Казатомпром" не будет подвержен колебаниям на рынке ядерного сырья.

Бизнес на ядерном топливе довольно специфичен. Так, к примеру, не разрешено выпустить топливную сборку, а вслед за тем ждать, когда на нее объявится покупатель. Ее необходимо работать под какой-то установленный заказ, под конкретного клиента. В этом коренное различие добывающих групп от компаний, имеющих полный ядерно-топливный цикл. "В нашей отрасли не бывает так, что ты вышел на рынок с топливом и спрашиваешь, кому это нужно, - говорит Мухтар Джакишев. - Сборка является сертифицированным товаром. У каждой страны есть свои требования, и ежели мы начинаем изготовлять сборку, это означает, что мы уже имеем долгосрочный контракт и гарантированный сбыт". Тем самым стратегия по вертикальной интеграции и запуску новых мощностей "Казатомпрома" толково привязана к рынку сбыта.

Став обладателем 10−процентного пакетика Westinghouse, Казахстан получил недостающие переделы ЯТЦ. "Этим мы гарантируем себе стабильный доход, - резюмирует Джакишев. - И не будем зависеть от конъюнктуры цен на рынке. Если нежданно-негаданно завтра упадет стоимость на уран, то мы будем гарантированно обретать барыши на других переделах ЯТЦ. Отсутствие диверсификации и есть задача сырьевых стран. Когда стоимости на сырье грубо падают, в таких странах начинается экономический кризис. Чтобы избежать зависимости от одного индикатора цен, чтобы в целом сделаться финансово стабильной компанией, мы разделяем активы".

Keywords: