Нобелевский лауреат на бирже
Альберт Гор в 2000 году не стал президентом США, и, возможно, избирателям стоит жалеть об этом. В этом году он получил Нобелевскую премию мира и показал себя удачливым инвестором. Как данное обстоятельство ни удивительно, но быть "хорошим парнем" выгодно
В Осло 10 декабря, по традиции, состоится вручение Нобелевской премии мира бывшему вице-президенту США Альберту Гору за его вклад в освещение угроз глобального изменения климата. Самой престижной премией на планете отмечены многолетние усилия Гора по развитию и продвижению так называемой экофилософии* в различные сферы человеческой деятельности - от политики до финансового менеджмента и СМИ. Гор применял идею экофилософии на практике при покупке акций и добился успехов. Сейчас Гор рассматривается как потенциальный кандидат в президенты в кампании 2008 года.
Система ценностей
Вместе с бывшим исполнительным директором инвестиционного банка Goldman Sachs Дэвидом Бладом (David Blood) Гор создал инвестиционную группу Generation Investment Management (GIM), под управлением которой в текущее время находится больше 1 млрд баксов США. GIM фокусирует близкое участливость на компаниях, - те, что приносят общественную пользу. По словам Гора, "интеграция таких проблем, как модифицирование климата, в инвестиционный разбор имеет утилитарный смысл". Выбирая предмет для вложения средств в акции, Гор и Блад руководствуются не только отношением фирмы к вопросам экологии, но ещё ее этической ответственностью перед собственными сотрудниками и потребителями продукции. Учредители GIM исследуют эдакий бизнес, - тот, что в долгосрочной будущем способен оказать воздействие на следующие проблемы:
- изменение климата;
- пандемии/опасные вирусы/ВИЧ;
- бедность/насущные нужды;
- динамика водных ресурсов;
- человеческий капитал;
- привлечение держателей акций к корпоративному управлению;
- взяточничество/коррупция;
- демография/урбанизация.
Под данный критерий попали акции фирмы Blackbaud (NASDAQ: BLKB), занимающейся созданием специализированного программного обеспечения для приема пожертвований, которые в Америке все чаще выполняются электронными переводами. Поэтому GIM включила их в родной портфель.
Софтверные продукты, разработанные Blackbaud, предназначены для всех аспектов по сбору средств в благотворительные фонды, а кроме того имеют бухгалтерские приложения для некоммерческих организаций.
Другим примером удачного этического инвестирования является предприятие Johnson Controls (NYSE: JCI), производящая комплектующие и осуществляющая сервис для автомобилей с гибридным двигателем. Начиная с 2005 года, когда экологически дружелюбные автомобили приобрели надежный спрос в связи с ростом цене бензина, барыши фирмы вошли в полоску поступательного подъема, что отразилось на стоимости акций.
Гибридный мотор сочетает в себе как простой бензиновый, так и электрический привод от аккумуляторов. Причем заряжаться аккумуляторы способны не только от электрической сети, но и во время движения авто на бензиновой тяге. Предполагается, что шофер в основном передвигается на электрическом приводе, а бензиновый использует только в крайних случаях, когда отсутствует вероятность подзарядки аккумуляторов. Вред окружающей среде подобные автомобили наносят минимальный. Правительство США предоставляет налоговую льготу при покупке "автоагрегата" с гибридным двигателем: владелец такого авто имеет право уменьшить налоговые отчисления на 3 тыс. долларов. За последние пару годков только в США продано более 1 млн машин с двойным двигателем, а их обычная цена, как правило, не превышает 20 тыс. долларов.
В портфеле GIM кроме узкоспециализированных фирм оказался и глобальный энергетический гигант General Electric (NYSE: GE). В данном случае инвестиционным мотивом послужили факты динамичного участия GE в создании нового поколения ветряных электрогенераторов, а также расширение подразделения группы по созданию оборудования для очистки сточных вод. Несмотря на ухабистую дорогу важный экономики, котировки акций GE также не оставили инвесторов внакладе, хотя их подъем более сглажен, принимая во внимание многопрофильность промышленно-финансового холдинга. За последние пять лет его акции выросли в стоимости - с 25 до 40 долларов США.
Экобизнес в действии
Среди остальных приобретений фонда GIM следует выделить VCA Antech (NASDAQ: WOOF) - сиё крупнейшая американская общенациональная сеть ветеринарных клиник. Компания обеспечивает уход за здоровьем домашних животных, приняв только в прошлом году более 4,9 млн пациентов. VCA проводит лабораторные исследования, диагностирует заболевания, осуществляет весь комплекс профилактических и лечебных мероприятий более чем в 435 ветеринарных больницах. В компании трудятся свыше 1100 врачей и 5000 обслуживающего персонала. За последние четыре года доходы сети удвоились, а польза утроилась, что находит прямое отображение в увеличении стоимости акций.
Компания Whole Foods Market (NASDAQ: WFMI) является крупнейшей в США сетью супермаркетов по продаже натуральных и органических продуктов питания. В общей сложности ей принадлежат 270 магазинов в США, Канаде и Великобритании, а оборот сети в 2006 году собрал 5,6 млрд долларов. Whole Foods является ярким примером компании, исповедующей экофилософию. Во-первых , все ее предприятия и супермаркеты используют только "зеленую" энергию, получаемую от службы ветряных электростанций и других возобновляемых источников. Во-вторых , автотранспорт в четырех из девяти дистрибуторских центров фирмы заправляется только биодизелем. В-третьих , новоиспеченные торговые центры строятся из экологически чистых строительных материалов с применением свежих методов и стандартов. В-четвертых , все продукты расфасованы в нетрудно перерабатываемую упаковку, а пакетики для клиентов сделаны из ткани или компостоспособного материала. Этот перечень возможно продолжать долго. Кроме того, Whole Foods прочно утвердилась в реестре 100 лучших фирм мира, в которых наиболее славно работать. Пронести инвестиции мимо такого предприятия Гор с Бладом нетрудно не могли. Однако график поведения акций фирмы на бирже выглядит не вовсе безоблачно. Причина в том, что изначально сертифицированные органически выращенные продукты питания стоили значительно дороже им подобных в обычных супермаркетах. Но по мере сдвига ментальности америкосского потребителя в сторону "зеленой культуры", расширения объемов продаж и числа торговых площадей стоимости в них опустились до приемлемого уровня, а доходы компании вошли в полосу хотя и медленного, но надежного увеличения прибыли.
Отвлекшись от темы инвестирования, вспомним, что только в силу драматичных обстоятельств Альберт Гор не стал 43−м президентом США, несмотря на то что он собрал голосов избирателей как самое малое количество на 200 тыс. больше, чем теперешний глава Белого дома. Если представить, что в 2001 году Гору удалось бы возглавить американскую администрацию, то наверно ее политика имела бы другие приоритеты. Скорее всего, затяжной войны на Ближнем Востоке удалось бы избежать, и вряд ли цена пресловутого нефтяного барреля и дефицит бюджета США воспарили бы до нынешних заоблачных высот. Однако, как говорит народная мудрость, нет худа без добра. Именно взлет нефтяных цен, подталкиваемых геополитическими кризисами, вывел на повестку дня "непонятности" развития альтернативной энергетики и помогал популяризации принципов экофилософии. Сейчас идеология этического инвестирования завоевывает все больше сторонников, потому как сулит не только материальные дивиденды от участия в биржевой торговле, но и влияет на трансформирование качества окружающей жизни. А Гор своими действиями продемонстрировал сей тезис.
Отказавшись от продолжения борьбы за президентское кресло, Альберт Гор применял появившееся свободное время, родное влияние и авторитет для выявления актуальных общечеловеческих угроз и продемонстрировал подходы для их нейтрализации. В широком смысле, проиграв Белый дом, Гор выиграл мировое признание, о чем свидетельствует Нобелевская премия.
* Область философии, - та, что рассматривает все связи, зависимости и взаимодействия между человечком и биосферой.